Спот-сделки с криптовалютами: особенности, примеры, плюсы и минусы

Трейдерами для заработка на криптовалютных сделках с фиатом, токенами и коинами применяются различные подходы. Причём многие стратегии значительно пересекаются по разным точкам или имеют идентичные последовательности действий.

Некоторые специалисты стараются приобретать перспективные альткоины и удерживать их в хранилищах до нужного изменения стоимости. У других тактика иная – совершать фьючерсные сделки с bitcoin или альтернативными криптомонетами, а потом на взлёте или падении котировки фиксировать профит.

Помимо инструментов для этих вариантов на криптовалютном рынке доступны свопы и опционы. Однако, именно спот-сделки с криптовалютными активами являются базовым видом трейдинговых операций. Данный способ заработка на сделках с криптовалютами наиболее понятный и несложный, а участники таких операций моментально становятся владельцами виртуальных валют.

Разберём подробнее особенности спот-сделок с криптовалютами. Изучим их нюансы на показательном примере, проанализируем ключевые преимущества и ряд важных недостатков.

Что такое спот-сделка с виртуальными валютами

Термином «спот» в финансовых операциях обозначается простая операция с активами, исполняющаяся при достижении согласия между двумя контрагентами. К этой категории также относятся контракты срочного типа. Заключаются они моментально, но реализуются через некоторое время, если достигается ряд определённых условий.

При криптовалютном спот-трейдинге покупатели и продавцы должны иметь активы, так сказать, на руках. Это правило сформировано для одномоментной передачи денег и активов между участниками каждой сделки.

В спот-сделках с виртуальными валютами существует ещё такой важный термин, как spot-цена. Именно биржевой стакан содержит информацию о спотовых ценах на цифровые активы на момент заключения контракта. А значение продажной стоимости можно найти в ленте.

Когда используются спотовые цены на криптовалюты

Трейдерами используются spot-цены на виртуальные монеты в следующих ситуациях:

• выполняются расчёты, когда закрываются обязательства по контрактам фьючерсного типа;
• производится оценка точности цен во время реализации срочных операций;
• определяется базовая стоимость актива при расчётах деривативных пунктов;
• планируется совершение простых спот-сделок с криптовалютами.

Особенности и виды спотовых сделок

Стоит всегда учитывать немаловажный аспект – не у каждого контракта, относящегося к данному типу, исполнение мгновенное. Бывают ситуации, где расчёты по криптовалютным спот-сделкам производятся с некоторым запозданием – условием, прописанным в регламенте торговой площадки.

Если рассматривать классическую модель, то spot-контракты на рынках следует классифицировать на 3 базовых варианта:

Т+0 (TOD) – наименование категории произошло от английского слова «сегодня» – today. Фактические расчёты по криптовалютным спот-сделкам выполняются точно в те дни, когда заключены контракты.

T+1 (TOM) – здесь за основу названия взято уже другое слово – «завтра» – tomorrow. Если открывается такая позиция, перевод средств от покупателя осуществляется в течение следующей торговой сессии (торговый день).

Т+2 (SPT) – обозначение такого вида спотовых сделок с цифровыми монетами произошло от английского варианта слова «место» – то есть spot. Расчётные действия по этим контрактам совершаются спустя 2 полных дня за моментом их заключения.

На практике в валютных операциях встречаются только сделки TOM и TOD. С форматом TOS возможно познакомиться на любой крупной фондовой бирже.

В криптовалютных операциях нет необходимости в данной градации, ведь почти 98,19% спот-сделок с криптомонетами реализуется мгновенно. Лишь 1,81% операций с коинами имеют отсрочку в расчётах.

От чего зависят сроки продажи и расчётов в spot криптосделках

На продолжительность спотовых сделок с криптовалютами непосредственно влияют 3 аспекта:

• размер лота – число цифровых монет в сделке для продажи или покупки;
• значение спотового курса – цена, на которой зафиксировано открытие позиции;
• величина ликвидности криптоактива.

Принципы спот торговли криптовалютой

Когда проводятся spot-операции с цифровыми монетами следует принимать во внимание прямую корреляцию между величиной дохода и эффективностью анализа. Также важно то, что наиболее частым видом криптовалютных спот-сделок является открытие мгновенно исполняемых позиций – то есть позиции типа TOD.

Эти особенности обуславливают три варианта ордеров spot, которые преимущественно встречаются сегодня в криптовалютном трейдинге.

1) Простая рыночная сделка с коинами, исполняемая практически за 1–3 секунды при значении текущей стоимости.

Проще говоря, криптотрейдером выбираются лишь два параметра:

• объём сделки;
• желаемый цифровой актив.

2) Ордер лимитного типа, где участниками торгов не только определяется финансовый инструмент, но и указывается его желаемая цена (лимит), а также объём.

Реализация контракта зачастую не мгновенная, ведь котировка криптовалюты должна достигнуть целевого limit-уровня.

3) Стоп-ордер лимитного типа – напоминает предыдущую модель спотовой сделки с криптовалютами, однако, трейдер его не сразу выставляет.

Здесь требуется указывать следующие параметры:

• значение курса, активирующее стоп-ордер;
• цену криптомонеты (лимит).

Открытие позиции происходит, если котировка цифрового актива достигает ценового уровня активации. Срабатывает в этот момент стоп-условие.

Для указанных выше трёх видов спот-сделок с криптомонетами доступны ордера – продажа или покупка. Люди, зарабатывающие на срочном рынке, также имеют дело с аналогичными типами сделок. Но есть разница – ордера там выставляют не при реализации контракта, а когда происходит его заключение.

Схема осуществления спот-сделок на рынке криптовалют

По сути spot операции продажи или покупки активов на биржах, невзирая на специфику рынка, выполняются по идентичной схеме.

Присутствуют этапы:

• трейдер подаёт заявку, в которой указывает криптоактив, его количество и цену;
• на счёте продавца система торговой платформы блокирует заявленный объём цифровых монет, нужный для совершения сделки. У покупателя на балансе алгоритм замораживает нужную сумму;
• как только поступает подтверждение обоих контрагентов, деньги уходят на счёт продавца, а криптоактив (-вы) – покупателю.

В этой схеме совершения спотовых сделок с виртуальными валютами момент исполнения может изменяться. Различные факторы могут влиять.

Так, к примеру, на фондовом рынке спот-контракты с ценными бумагами могут иметь задержки. Обычно, данная особенность определяется необходимостью фиксации данных об инвесторах, участвовавших в спот-сделке, в реестре акционеров и депозитарии.

Весь валютный рынок Форекс в действительности спотовый. Нет надобности в ожидании передач активов, производится мгновенное исполнение сделок. Трейдеры, открывающие позицию, физически не получают валюты, а только наделяются правом её использовать.

Спекулянтам и инвесторам, зарабатывающим на спот-сделках с криптовалютами, нужно действовать немного иначе. От них требуется указание цены цифрового актива, которую желают задействовать для покупки либо продажи.

В случае доступности нужной цены выполняется моментальное исполнение позиции. Когда желаемой котировки нет, трейдеру представляется возможность задействовать простой ордер лимитного типа. Тут реализация сделки происходит на точке, где совпадает стоимость виртуальной монеты на крипторынке и в параметрах ордера.

Для наглядности стоит рассмотреть пример с вполне реальной ситуацией:

• на криптобирже ByBit трейдером задумана покупка 85 ETH при цене монеты 1 290 долларов;
• стакан торговой платформы содержит только 75 коинов ethereum при котировке $1 290.

Такой расклад позволяет видеть два сценария закрытия спот-сделки с криптовалютой эфириум.

1. Сразу выполняется 88,2% объёма нужной сделки. Остаток в 10 ETH остаётся в виде открытого ордера до момента появления трейдера, согласного на реализацию данного объёма при цене $1 290.

2. Одномоментно исполнена криптовалютная спот-сделка полным объёмом. Однако, лишь 75 монет ETH покупается по заявленной стоимость $1 290, а оставшиеся 10 эфириумов закрываются по цене, превышающей начальное значение.

На какой котировке произойдёт закрытие этой части ордера – не известно. Определится всё из текущего наличия предложений в строках биржевого стакана.

Если упростить показанные ситуации, то получается:

• первый сценарий – трейдером проводится spot-сделка на криптобирже с отсрочкой исполнения;
• второй сценарий – мгновенно реализуется контракт с ценой, отличающейся от заявленной.

Так как на бирже ByBit ликвидность высокая, подобные ситуации почти всегда нивелируются.

Преимущества криптовалютного спот-рынка

К несомненным плюсам спотовых сделок с цифровыми монетами относятся следующие моменты:

• позиции можно открывать на любые временные промежутки – от пары-тройки секунд до длительного периода в несколько лет;
• возможно открытие как длинных позиций (long-сделки), так и коротких ордеров (short-сделки);
• прогнозируемый уровень доходности операций на спот-рынке криптовалют;
• трейдинг простой и прозрачный. Даже малоопытные спекулянты или криптоинвесторы сумеют быстро понять необходимые нюансы и зарабатывать на спот-сделках с цифровыми активами;
• свободно доступен режим real-time при открытии позиций.

Отрицательные моменты

Конечно, помимо плюсов имеются недостатки у spot-сделок c криптовалютами. Успешными инвесторами и трейдерами здесь особо отмечаются три аспекта:

• величина порога входа в сделку повышенная – требуется обеспечение такого объёма активов, который соответствует размеру минимального лота. Иначе заключать контракты невозможно;
• небольшой уровень волатильности криптовалютных котировок на спот-рынке, если проводить сравнение со срочным. Для активных участников торговли цифровыми монетами данное обстоятельство является невыгодным, ведь их заработок формируется именно на работе при больших колебаниях котировок;
• обязательно иметь всё количество активов обоим контрагентам. В спотовом трейдинге криптовалютами исключается возможность частичного исполнения сделки, когда у продавца либо покупателя не имеется необходимого количества коинов/фиата. Срочные рынки это позволяют осуществлять.

Важные отличия спотового рынка криптовалют от иных рынков

Главными отличительными признаками тут выступают сроки проведения оплат и возможность маржинального трейдинга.

При спот-сделках с цифровыми валютами участники операций обязаны делать полные выплаты моментально либо с максимальной отсрочкой до 2 дней, если это допускается в условиях биржи. Такая торговля никак не позволяет использовать фьючерсы или опционы.

Хотя, есть любопытный момент – на срочном рынке разрешается сделки заключать сегодня, а активы передавать позднее. К примеру, человек, торгуя фьючерсными контрактами на нефть, легко может договариваться со вторым участником о продаже/покупке на какой-то будущий момент. Следовательно, полное закрытие сделки будет происходить потом, когда наступит условленная временная точка.

Второе важное отличие спотового рынка криптовалют от других финансовых рынков – отсутствие маржи. Её не может быть по определению, так как spot-сделки требуют задействования всего объёма активов каждым из контрагентов.

В модели торговли с кредитным плечом (маржой) предполагается применение заёмного капитала. Проще говоря, здесь трейдерам позволяется совершать сделки без наличия достаточных количеств своих активов.

Заключение

Спот-сделки с криптовалютами – это процедура проведения торговых операций, в которых продажа либо приобретение активов должна осуществляться при условии оплаты on the spot (на месте). Вообще для спота характерны сделки с различными типами и видами финансовых инструментов – товары, фиатная валюта, ценные бумаги и т. д.

Заключают спотовые контракты с криптовалютами на децентрализованных (DEX) или централизованных (CEX) биржах цифровых монет. Например, на Binance, FTX, KuCoin или Gate. С другими активами данный вариант сделок наиболее развит на Forex и крупнейших фондовых биржах.