Волатильность криптовалют: что это, особенности, причины, примеры волатильных монет

Волатильность криптовалют – это фактический уровень изменения котировки цифровой монеты за некоторый временной отрезок, для которого выполняется анализ. Как правило, это явление измеряют посредством специального индекса волатильности, но для виртуальных коинов такой показатель ещё не введён.

Рассмотрим, что такое волатильность криптовалют. Изучим причины её возникновения и проанализируем ТОП-5 наиболее волатильных монет в истории существования рынка коинов. Проанализируем принципы использования значительных ценовых колебаний для заработка на биржах цифровых монет.

Что такое волатильность криптовалют

На традиционных рынках, например, на фондовой бирже и Форексе, волатильностью называют статистическую меру ценовых колебаний у финансового инструмента. Проще говоря, волатильность актива характеризует степень изменения его стоимости в течение определённого времени.

Инвестиционный инструмент признаётся волатильным, даже когда наблюдается 1%-е колебание цены. Для большинства популярных криптовалют такие изменения цены случаются чуть ли не ежечасно.

Высокая волатильность криптовалют – это агрессивный и быстрый рост/падение котировки монеты. Нужно понимать суть данного явления, так как оно явственно демонстрирует степень риска, которая для текущего периода свойственна вложениям в конкретный актив.

Грамотные трейдеры на криптовалютных биржах и опытные инвесторы на рынке цифровых валют реализацию торговой стратегии начинают именно с оценки рыночных рисков. У различных пользователей устойчивость к рискам является неодинаковой, поэтому они предпочитают работать с финансовыми инструментами, волатильность которых они могут денежно и психоэмоционально переносить.

Сегодня из всех инвестиционных инструментов виртуальные валюты являются самым рисковым типом активов. Грамотные, осторожные операции способны давать регулярные сверхдоходы. Но ошибки с неблагоразумными действиями быстро разоряют трейдеров на этом рынке.

К примеру, колоссальная волатильность криптовалют была продемонстрирована в 2018-ом – рынок обрушился и многие топовые коины потеряли до 70–80% стоимости. Сейчас в конце 2022-го ситуация обратная тому, что было в октябре-ноябре 2021-го – большинство децентрализованных монет значительно упали в цене после колоссального подорожания. Фактически эти волны тоже являются проявлением криптовалютной волатильности.

Причины волатильности криптовалют

Децентрализованные монеты из-за относительной новизны и некоторых особенностей являются сложным инвестиционным инструментом. Причины волатильности криптовалют разные. Сейчас основные из этих факторов подробно проанализируем.

Молодость рынка коинов

Каждый финансовый рынок, на котором сконцентрированы новые финансовые инструменты значительно волатильнее зрелого, проверенного временем. Аналогичная ситуация наблюдалась в 90-х (прошлый век), когда интернет открыл доступ трейдерам к фондовой бирже, Форексу, товарно-сырьевым рынкам.

В тот период цены акций, валютных пар и иных активов были очень нестабильными – проявляли колебания в широких диапазонах. Движения на таких молодых рынках провоцируются минимальными факторами и любыми новостями. Сейчас криптовалюты занимают аналогичную позицию.

Размер рынка

Когда в сделках участвует большое количество спекулянтов и инвесторов, готовых открывать крупные позиции, образуются высоколиквидные рынки. Пока что существующий лишь 15–17 лет рынок криптовалют привлекает небольшое число трейдеров, поэтому сделки редкие, небольшие и короткие.

Каждодневный объём торговых операций фактически ничтожный, если сравнивать с другими традиционными финансовыми рынками. Если рассматривать точные ретроспективные данные за 2021-й (для общего сравнения), то получаются цифры:

• мировой рынок – оборот $82 трлн/год;
• Форекс – $1180 трлн/год;
• криптовалютный рынок — $121 млрд/год.

Нетрудно заметить разницу, особенно существенную по сравнению с валютным рынком Форекс. Низкая ликвидность формирует агрессивные, резкие колебания цен активов. Одна крупная сделка способна существенно сдвигать котировки, вызывая взлёты и падения стоимостей коррелирующих криптовалютных пар.

Отсутствие регуляции

На рынке цифровых монет отсутствует чёткая регуляция процессов, как на остальных торговых площадках. Практическая неуправляемость индуцирует большую волатильность криптовалют.

Сейчас отсутствует законодательно-правовая база для криптографических денег практически во всех странах. Этому способствует плохое понимание принципа функционирования блокчейн-технологии, лежащей в основе децентрализованных систем.

Поскольку законов и нормативных актов нет, на рынок приходит много недобросовестных игроков. Некоторые из них стараются управлять котировками, чтобы мошенническими путями зарабатывать деньги на криптовалютных биржах.

В результате из-за DUMP, PUMP и манипуляций торговыми объёмами на биржах развиваются панические настроения. Это порождает хаос, который усиливает волатильность криптовалют.

Влияние новостей

Даже сейчас, когда биткоин в октябре-ноябре 2021-го преодолел историческую отметку в $66 000, многие люди с удивлением воспринимают криптовалюты. Большинство пользователей ориентируются на новостные сообщения, когда стараются разобраться в альткоинах, стейблкоинах, шиткоинах и монетах BTC. Поэтому новости способны вызывать сильные ценовые колебания на крипторынке.

Есть 4 первостепенных категории сообщений, значительно влияющие на котировки коинов:

• внутренние процессы в проекты и команде разработчиков;
• геополитические события;
• правительственные заявления о возможной регуляции криптовалютной отрасли;
• слухи в соцсетях и разных тематических блогах.

Любые инциденты и успешные мошенничества также дестабилизируют рыночную конъюнктуру. Страх пользователей может провоцировать сильную волатильность криптовалют.

Восприятие ценности цифровых монет

Когда люди осознанно сравнивают биткоин и золото, то находят множество точек соприкосновения. Например, оба актива можно добывать, их количества ограничены, они имеют ценность и т. п.

У многих криптовалют эмиссия является лимитированной – контролируется алгоритмами, интегрированными в блокчейн-системы. Вот некоторые ограничения выпуска известных цифровых монет:

• bitcoin – лимит выпуска 21 000 000 BTC;
• cardano – всего 45 000 000 000 ADA;
• litecoin – предел 84 000 000 LTC;
• сhainlink – не больше 1 000 000 000 LINK;
• ripple – ограничение 100 000 000 000 XRP;
• binance coin – 200 000 000 BNB.

Есть криптовалюты с бесконечной эмиссией – ethereum, monero, solana, tether и др.

Для фиатных валют также характерна бесконечная эмиссия, но в этих системах ценность денег регулируется сложными механизмами, учитывающими множество факторов.

Любые изменения в государственных экономиках и их валютах вызывают резкий ответ на рынке цифровых монет. Появляются периоды, где волатильность криптовалют нарастает из-за неуверенных инвестиционных решений людей.

Появление форков

Софтфорки и хардфорки происходят в момент нарастания разногласий в команде разработчиков какой-то криптомонеты. В результате появляются несовместимые версии блокчейнов при сохранении идентичности в центральной его части.

Проект вынужден разделиться на две части, одна из которых продолжает развитие первичной монеты. Во второй «отпочковавшейся» системе разработчики концентрируют усилия на формировании другого коина, основой которого остаётся первичный блокчейн. Примером является bitcoin и bitcoin cash, а также ethereum и ethereum classic.

Такое раздвоение неизбежно развивает чувство смятения и путаницу. Начинаются нервные сделки и многочисленные транзакции. Соответственно, волатильность криптовалют возрастает по причине попыток трейдеров предугадать последствия появления форка.

Действия биржевых китов

Небольшая капитализация крипторынка позволяет крупным, состоятельным игрокам оказывать ощутимое влияние на ценовую динамику многих активов. Есть несколько компаний и отдельных людей, располагающих большим количеством биткоинов.

Именно таких участников называют биржевыми китами. Их крупные сделки вызывают быстрое изменение котировок, нарастание волатильности и появление сильных трендов.

Фактор ликвидности

На рынке цифровых активов ликвидность криптовалют предполагает возможность быстрой конвертации или продажи виртуальных монет. Причём здесь наличествует справедливая цена, а операции совершаются с фиатом или другими коинами.

Чтобы существовала высокая ликвидность, на финансовый рынок должно приходить много продавцов и покупателей, желающих совершать торговые сделки. Волатильность криптовалют появляется при создании крупных ордеров (short или long), на которые не находится достаточного числа контрагентов. Происходит образование избыточного предложения или значительного спроса, что быстро сдвигает цену на приличное количество пунктов.

К примеру, уровень волатильности bitcoin либо любой иной цифровой монеты можно посмотреть на сервисе buybitcoinworldwide.com.

Самые волатильные криптоактивы ТОП-5 за всю историю коинов

Для трейдеров волатильность криптовалют является желанным фактором, поскольку монеты с большой амплитудой ценовых колебаний и изменения котировок дают наибольшую прибыль. Однако, здесь пропорционально возрастает риск торговых операций.

Среди всех 20 780 монет рынка самые волатильные криптовалюты ТОП-5 (за последние 10 лет) формируют следующий список.

№1. Bitcoin (биткоин, BTC)

Безусловный лидер мира децентрализованных денег. У него все наилучшие финансовые показатели, а рыночная капитализация составляет 40% от всей стоимости крипторынка.

Уровень волатильности относительно умеренный – до 10% за неделю – но это всё равно значительный процент. Сейчас на фоне удешевления BTC колебания незначительные – до 3,45% за месяц.

№2. Ethereum (эфириум, ETH)

Второй по капитализации и популярности блокчейн-проект, имеющий массу уникальных особенностей и свойств. Нередко волатильность криптомонеты ETH повторяет показатели биткоина, но в основном она имеет свою динамику.

Встречаются отрезки торговых сессий, когда цена эфириума «ходит» внутри широкого диапазона 16–20%. Суточная волатильность обычно удерживается в пределах 4–6%. За последние месяцы она редко достигала 7,64%.

№3. Litecoin (лайткоин, LTC)

Довольно стабильный цифровой актив, занимающий сегодня 21-е место в рейтинге по уровню рыночной капитализации. Инструмент у трейдеров популярный, поэтому случаются моменты с 25%-й волатильностью в периоды активной напряжённости на рынке или в связи с новостями, касающимися самого лайткоина, а также биткоина. Обычную динамику курса можно видеть на уровне 3–4% за месяц.

№4. Bitcoin cash (биткоин кэш, BCH)

Наиболее «юный» представитель самых волатильных криптовалют. Среднестатистические колебания цены BCH нечасто выходят за пределы 8–11%, но во времена потрясений криптовалютного мира движения котировки могут достигать 35–45% в сутки.

№5. Ripple (риппл, XRP)

Во многом уникальная монета с неограниченной эмиссией. На рынке присутствует долгое время и пользуется хорошей популярностью у спекулянтов.

Волатильность криптовалюты ripple невысокая – порядка 3,5–5,3% за 24 часа при нормальном состоянии отрасли. Разумеется, неспокойные этапы, последний феноменальный рост, а потом падение биткоина – всё это вызывает суточные движения с амплитудой до 16–21%.

Эти самые волатильные криптовалюты являются хорошими инструментами для трейдинга. Перед работой с ними требуется изучение особенностей и свойств каждого коина. Полезно осознавать их реакцию в разных ситуациях.

Как зарабатывать на волатильности криптовалют

Высокоамплитудные колебания цен криптографических валют можно использовать для извлечения выгоды. Наиболее простая стратегия трейдинга, позволяющая зарабатывать на криптовалюте – отслеживать новости и своевременно совершать правильные сделки.

Для прогнозирования поведения котировок цифровых монет из-за новостей необязательно становиться экспертным аналитиком. Например, такая новость как «Биткоин становится легальным в одной из крупнейших стран Европы…» логичным образом вызовет увеличение стоимости BTC. За ней начнут дорожать альткоины, включая самые лучшие коины рынка. На этом фоне волатильность криптовалют начнёт расти.

Принцип этого сценария относительно легко предугадывать:

• легализация лучшей монеты крипторынка фактически приравнивается к поддержке децентрализованных денег правительством;
• когда регулятор крупного государства одобряет криптографические коины, ранее сомневающиеся инвесторы обязательно решатся войти в рынок. Теперь угроза нелегальных действий исчезает и риски значительно сокращаются;
• рост спроса на биткоин вызовет нарастание криптовалютной волатильности. Котировка BTC двинется вверх и весь рынок придёт в движение.

То есть вход в рынок сразу после публикации такой новости позволит заработать на волатильности криптовалют большой капитал. Здесь чем выше уровень колебаний, тем больше возможности для трейдера. Важно правильно открыть позицию на криптобирже. В рассмотренном примере успех принесёт long-сделка.

Бывает, что доход на ценовых колебаниях цифровых активов получается случайно. Стечение обстоятельств иногда играет на руку, когда для открытых ранее позиций новость вызывает благоприятное движение цены.

Но, чтобы зарабатывать на волатильности криптовалют, нужно регистрироваться на бирже и проходить верификацию. Часто такая процедура длится продолжительное время и не на всех площадках предоставление данных является безопасным.

Заключение

Волатильность криптовалют – это явление с многозначным свойством. Для цифровых монет она нежелательна, так как тормозит развитие проекта и снижает доверие к нему со стороны инвесторов. Но спекулянтам высокоамплитудные колебания цен виртуальных коинов дают большой доход.

Сейчас идёт тенденция на легализацию цифровых монет разными странами, следовательно, волатильность криптовалют будет снижаться. Пока разумнее использовать её для заработка на криптовалютных биржах.